İş Değeri Hesaplayıcı

Kategori: Diğer Finans
- 16 Haziran 2025
| |

Varlık Tabanlı, Gelir Tabanlı (DCF) ve Piyasa Tabanlı yaklaşımlar dahil olmak üzere birden fazla kanıtlanmış değerleme yöntemi kullanarak işletmenizin değerini tahmin edin. Bu kapsamlı araç, işletme sahiplerinin, yatırımcıların ve potansiyel alıcıların adil piyasa değerini belirlemesine yardımcı olur.

İşletme Bilgileri

Finansal Bilgiler (Yıllık)

$
$
$
$
$
Sahip(ler)e ödenen maaş ve yan haklar
$
Araç, sigorta, kişisel harcamalar vb.

Varlık Bilgileri

$
$
$
Dönen varlıklar eksi kısa vadeli borçlar
$

Büyüme ve Risk Faktörleri

%
%

Değerleme Yöntemleri

Defter değeri ve düzeltilmiş net değer yaklaşımları
İskontolu nakit akışı ve sermaye yöntemleri
Sektör çarpanları ve karşılaştırılabilir satışlar
EBITDA ve gelir çarpanları

Gelişmiş Ayarlar

%
DCF hesaplaması için uzun vadeli büyüme oranı
yıl
Detaylı projeksiyonlar için yıl sayısı

İşletme Değerleme Yöntemleri

İşletme değerleme, nicel analiz ile nitel yargıyı birleştiren hem bir sanat hem de bir bilimdir. Farklı yöntemler, farklı işletme türleri ve koşulları için uygundur.

Varlık Tabanlı Yaklaşımlar
  • Defter Değeri Yöntemi: İşletmeyi net değeri (varlıklar eksi yükümlülükler) üzerinden değerlendirir
  • Düzeltilmiş Net Değer: Defter değerlerini piyasa değerlerine göre ayarlar
  • Likidasyon Değeri: Varlıkların hızlıca satılması durumunda tahmini değer
  • Yeniden Yapım Maliyeti: İşletmeyi sıfırdan yeniden oluşturma maliyeti
Gelir Tabanlı Yaklaşımlar
  • İskontolu Nakit Akışı (DCF): Gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeri
  • Kazançların Sermayeleştirilmesi: Normalleştirilmiş kazançları sermaye oranına böler
  • Satıcının Serbest Geliri (SDE): Sahibin maaşı ve faydalarını ekler
  • EBITDA Çarpanı: EBITDA'yı sektör uygun çarpanıyla çarpar
Piyasa Tabanlı Yaklaşımlar
  • Karşılaştırılabilir Satışlar: Benzer işletmelerin yakın zamanda yapılan satışlarına dayanır
  • Sektör Çarpanları: Sektör standart gelir veya kazanç çarpanlarını kullanır
  • Halka Açık Şirket Çarpanları: Halka açık şirketlerden alınan çarpanları uygular
  • Kuralına Göre Değerleme: Sektöre özgü değerleme kısayolları
İşletme Değerini Etkileyen Faktörler
  • Finansal performans ve trendler
  • Pazar pozisyonu ve rekabet avantajları
  • Yönetim ekibi ve kilit personel
  • Müşteri yoğunluğu ve ilişkileri
  • Sektör görünümü ve büyüme beklentileri
  • Varlık kalitesi ve operasyonel verimlilik
  • Risk faktörleri ve ekonomik koşullar
Sektör Çarpanları (Tipik Aralıklar)
  • Üretim: 3-6x EBITDA, 0.5-2x Gelir
  • Teknoloji: 4-12x EBITDA, 2-8x Gelir
  • Perakende: 2-5x EBITDA, 0.3-1.5x Gelir
  • Profesyonel Hizmetler: 3-8x EBITDA, 1-3x Gelir
  • Sağlık: 4-10x EBITDA, 1-4x Gelir
  • İnşaat: 2-4x EBITDA, 0.2-1x Gelir
Değerleme Dikkat Noktaları
  • Kontrol vs. Azınlık: Kontrol hisseleri genellikle daha yüksek değerlenir
  • Pazarlanabilirlik: Özel şirketler genellikle likidite eksikliği nedeniyle indirimlidir
  • Büyüklük Primi: Küçük işletmeler daha yüksek risk primine sahip olabilir
  • Kilit Kişi Riski: Sahip/kilit çalışanlara bağımlılık değeri etkiler
  • Normalleştirilmiş Kazançlar: Tek seferlik kalemler ve sahip faydaları için ayarlama yapın

Feragatname: Bu hesaplayıcı yalnızca eğitim ve ön planlama amaçlı tahminler sağlar. Gerçek işletme değerlemeleri, sertifikalı işletme değerleme uzmanları, YMM'ler veya yatırım bankacıları gibi nitelikli profesyoneller tarafından yapılmalıdır. İşletme değeri, piyasa koşulları, alıcı motivasyonları, anlaşma yapısı ve bu basitleştirilmiş analizde yer almayan birçok faktöre bağlı olarak önemli ölçüde değişebilir. Önemli iş kararları vermeden önce her zaman nitelikli profesyonellere danışın.

İş Değeri Hesaplayıcısı Nedir?

İş Değeri Hesaplayıcısı, işletme sahiplerinin, yatırımcıların ve alıcıların, bir işletmenin değerini birçok sektör tarafından tanınan yöntemle tahmin etmelerine yardımcı olan interaktif bir araçtır. Finansal girdileri piyasa verileriyle birleştirerek tahmini bir işletme değeri ve ayrıntılı analizler sunar. Bu, stratejik planlama, yatırım kararları veya satış hazırlığı için pratik bir rehberdir.

Hesaplayıcı Nasıl Çalışır?

Hesaplayıcı, işletmenizi dört ana yaklaşımla değerlendirir:

  • Varlık Tabanlı Değerleme: İşletmenizin varlıkları ve borçlarına dayanır.
  • Gelir Tabanlı Değerleme (DCF): Gelecekteki nakit akışlarını projelendirir ve bunları bugünkü değere indirger.
  • Piyasa Tabanlı Değerleme: İşletmenizi aynı sektördeki diğer işletmelerle karşılaştırır.
  • Kazanç Çarpanı Yöntemi: EBITDA veya SDE'nize (Satıcının Takdir Edilebilir Kazancı) sektör çarpanlarını uygular.

Kullanılan Temel Formüller

Varlık Tabanlı Değerleme:
Düzeltilmiş Defter Değeri = (Toplam Varlıklar – Toplam Borçlar) × Düzeltme Faktörü
İndirilmiş Nakit Akışı (DCF) Değerleme:
PV = ∑ (Nakit Akışıt / (1 + r)t) + (Terminal Değer / (1 + r)n)
Piyasa Tabanlı Değerleme:
Değer = EBITDA × Sektör Çarpanı × Düzeltmeler
Kazanç Çarpanı Değerleme:
Değer = max(EBITDA × EBITDA Çarpanı, SDE × SDE Çarpanı)

Hesaplayıcı Nasıl Kullanılır?

İşletme değerinizi tahmin etmek için şu basit adımları izleyin:

  1. İşletme adınızı, sektörünüzü, yaşınızı ve çalışan sayınızı girin.
  2. Gelir, giderler, EBITDA ve net gelir gibi yıllık finansal verileri doldurun.
  3. Toplam varlıklar, borçlar ve işletme sermayesi gibi varlık detaylarını girin.
  4. Gelir büyüme oranınızı, iskonto oranınızı ve işletme risk seviyenizi belirleyin.
  5. Dahil etmek istediğiniz değerleme yöntemlerini seçin.
  6. İşletme Değerini Hesapla butonuna tıklayarak sonuçlarınızı anında görün.

Kimler Faydalanabilir?

Bu araç şu kişiler için idealdir:

  • Çıkış stratejilerini değerlendiren küçük ve orta ölçekli işletme sahipleri
  • Durum tespiti yapan yatırımcılar
  • Stratejik büyüme planlayan girişimciler
  • Hızlı bir işletme değeri tahmini ihtiyacı olan danışmanlar

Neden Bir İş Değeri Aracı Kullanmalısınız?

İşletme değerinizi doğru bir şekilde tahmin etmek size şu konularda yardımcı olabilir:

  • Bir işletmeyi satmayı veya satın almayı planlamak
  • Finansman veya yatırım anlaşmalarını müzakere etmek
  • İşletme performansını zaman içinde izlemek
  • Şirketinizin finansal durumunu anlamak

Ek Özellikler

İşletme değerlemesinin yanı sıra araç şunları sunar:

  • Finansal Metrikler: Kar marjları, varlık getirisi ve çalışan verimliliği
  • 5 Yıllık Projeksiyonlar: Gelir ve kazanç büyümesini görselleştirmenize yardımcı olur
  • Yöntem Karşılaştırma Grafikleri: Her değerleme yönteminin katkısını görün
  • Ayrıntılı Analiz: Tahmini değerinizin "nedenini" anlayın

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Bu aracı bir girişim için kullanabilir miyim?
Kullanabilirsiniz, ancak sonuçlar geçmiş finansal verileri olan yerleşik işletmeler için daha doğrudur.

Bu, profesyonel bir değerlemenin yerine geçer mi?
Hayır. Bu bir planlama ve tahmin aracıdır. Hukuki, finansal veya vergi kararları için sertifikalı bir işletme değerleme uzmanına danışın.

Tahmin ne kadar doğru?
Doğruluk, girilen verilerin kalitesine ve seçilen yöntemlerin uygunluğuna bağlıdır. Bu araç kesin bir değer değil, yönlendirici bir rehber olarak tasarlanmıştır.

Bu araç ödeme tahminleri veya kredi planlamasında yardımcı olabilir mi?
Evet. Çıktı değeri, işletme kredisi geri ödeme kapasitesini tahmin ederken veya yatırım fizibilitesini değerlendirirken bir ödeme planlama aracı, işletme kredisi hesaplayıcısı veya ödeme tahmincisi gibi ihtiyaçlarınızı destekleyebilir.

Diğer Finansal Araçlarla Karşılaştırma

Bu hesaplayıcı işletme değerine odaklanırken, genellikle şu araçlarla birlikte kullanılır:

  • Kar Hesaplayıcısı – marjları ve kazançları analiz etmek için
  • Gelir Hesaplayıcısı – üst düzey büyümeyi tahmin etmek için
  • Enflasyon Hesaplayıcısı – zaman içinde değer beklentilerini ayarlamak için
  • Komisyon Hesaplayıcısı – satış odaklı işletmelerde ekip teşviklerini değerlendirmek için
  • Vergi Dilimi Hesaplayıcısı – işletme kazançlarının potansiyel vergi etkilerini anlamak için

Sonuç

İş Değeri Hesaplayıcısı, geleneksel olarak manuel ve veri yoğun bir süreci basitleştiren güçlü ve erişilebilir bir araçtır. Büyüme, yatırım veya çıkış için hazırlanıyor olun, bu araç size hızlı ve net bir başlangıç noktası sunar.