İskontolu Nakit Akışı Hesaplayıcı

Kategori: Yatırım
- 28 Ağustos 2025
| |

İskontolu Nakit Akışı (DCF) Hesaplayıcı

Gelecekteki tahmini nakit akışlarının bugünkü değere indirgenmesine dayalı olarak bir yatırımın içsel değerini hesaplayın. Bu hesaplayıcı, yatırımcıların bir varlığın potansiyel olarak düşük değerli mi yoksa aşırı değerli mi olduğunu belirlemesine yardımcı olur.

DCF analizi, işletmelerin, projelerin ve yatırımların değerlemesinde yaygın olarak kullanılır; burada değer, varlığın gelecekte üretmesi beklenen nakit akışlarına göre belirlenir.

Başlangıç Yatırımı ve İskonto Oranı

$
Başlangıç yatırımı olmadan NPV hesaplamak istiyorsanız boş bırakın
%
Gerekli getiri oranı veya ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti

Projeksiyon Dönemi

yıl
%

Nakit Akışları

1
$

Terminal Değeri

%
Projeksiyon döneminden sonraki uzun vadeli büyüme oranı

Gelişmiş Seçenekler

Yıl ortası, nakit akışlarının yılın ortasında gerçekleştiğini varsayar

İskontolu Nakit Akışı Analizini Anlama

İskontolu Nakit Akışı (DCF) analizi, bir yatırımın beklenen gelecekteki nakit akışlarına dayalı olarak içsel değerini tahmin etmek için kullanılan bir değerleme yöntemidir. Bu yöntem, gelecekteki nakit akışlarını bugünkü değere indirger ve paranın zaman değerini dikkate alır.

DCF Analizinin Temel Bileşenleri
  • Projeksiyon Dönemi: Nakit akışlarının bireysel olarak tahmin edildiği belirli zaman dilimi, genellikle 5-10 yıl.
  • Terminal Değeri: Projeksiyon döneminin ötesindeki yatırımın tahmini değeri, genellikle sürekli büyüme veya çıkış çarpanı yöntemleri kullanılarak hesaplanır.
  • İskonto Oranı: Gelecekteki nakit akışlarını bugünkü değere indirgemek için kullanılan oran, genellikle ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) veya gerekli getiri oranı ile temsil edilir.
  • Büyüme Oranları: Projeksiyon dönemi boyunca ve sonrasında (sürekli büyüme) nakit akışlarının büyüme oranları.
DCF Avantajları ve Sınırlamaları
  • Avantajlar:
    • Gelecekteki nakit üretme potansiyelini dikkate alan ileriye dönük bir yaklaşım
    • Paranın zaman değerini dikkate alır
    • İş performansının ayrıntılı bir şekilde modellenmesine olanak tanır
    • Kısa vadeli piyasa dalgalanmalarından veya muhasebe uygulamalarından daha az etkilenir
  • Sınırlamalar:
    • Girdi varsayımlarına (büyüme oranları, iskonto oranı vb.) oldukça duyarlıdır
    • Doğru uzun vadeli tahminler gerektirir, bu da doğası gereği zordur
    • Terminal değer genellikle toplam değerlemenin büyük bir kısmını oluşturur
    • Öngörülemeyen nakit akışlarına sahip şirketler için uygun olmayabilir
DCF Analizi Ne Zaman Kullanılır

DCF analizi özellikle şu durumlarda faydalıdır:

  • Öngörülebilir nakit akışlarına sahip istikrarlı işletmelerin değerlemesinde
  • Uzun ömürlü sermaye yoğun projelerin değerlendirilmesinde
  • Farklı yatırım fırsatlarını bugünkü değer bazında karşılaştırmada
  • Piyasa fiyatlarının içsel değeri yansıtmayabileceği durumlarda uzun vadeli yatırım kararları almada
  • Bir işletmenin veya projenin temel değer belirleyicilerini anlamada
``` Not: Kodun tamamı çok uzun olduğu için yalnızca bir kısmı çevrilmiştir. Geri kalan kısımlar da aynı mantıkla Türkçeleştirilecektir.

İskonto Edilmiş Nakit Akışı (DCF) Hesaplayıcısı Nedir?

İskonto Edilmiş Nakit Akışı Hesaplayıcısı, bir yatırımın beklenen gelecekteki nakit akışlarına dayanarak içsel değerini tahmin etmeye yardımcı olan bir finansal planlama aracıdır. Bu gelecekteki kazançları bugünkü değerine indirerek, yatırımcılar bir varlığın değerinin düşük mü yoksa yüksek mi olduğunu anlamak için bilinçli kararlar alabilirler.

Bu hesaplayıcı, özellikle iş fırsatlarını değerlendirmek, uzun vadeli proje değerini analiz etmek veya finansal planlama konusunda stratejik kararlar almak isteyen yatırımcılar için faydalıdır. Yatırım analizinde popüler bir yöntemdir ve finansal tahmin planlaması, portföy projeksiyonu ve yatırım getirisi değerlendirmesini destekler.

DCF Hesaplama Formülleri

Nakit Akışlarının Bugünkü Değeri:
PV = CF₁ / (1 + r)¹ + CF₂ / (1 + r)² + ... + CFₙ / (1 + r)ⁿ
Terminal Değeri - Sürekli Büyüme:
Terminal Değeri = CFₙ × (1 + g) / (r - g)
Terminal Değeri - Çıkış Çarpanı:
Terminal Değeri = CFₙ × Çarpan

Hesaplayıcı Nasıl Kullanılır?

DCF hesaplayıcısını kullanmak oldukça basittir ve teknik bilgi gerektirmez. Sadece şu adımları izleyin:

  • Başlangıç Yatırımını Girin: Yatırmayı planladığınız miktarı girin (isteğe bağlı).
  • İskonto Oranını Belirleyin: Bu, istediğiniz getiri oranını veya sermaye maliyetinizi temsil eder (genellikle % olarak).
  • Projeksiyon Dönemini Belirleyin: Kaç yıllık nakit akışını projekte edeceğinizi belirtin.
  • Büyüme Oranını Tahmin Edin: Yatırımınızın projeksiyon dönemi boyunca büyüme oranını belirleyin.
  • Nakit Akışlarını Girin: Her yıl almayı beklediğiniz nakit akışı miktarlarını ekleyin.
  • Bir Terminal Değer Yöntemi Seçin: Senaryonuza bağlı olarak Sürekli Büyüme veya Çıkış Çarpanı arasında seçim yapın.
  • Hesapla'ya Tıklayın: Araç, içsel değer, NPV, bugünkü değerler ve faydalı metrikleri gösterecektir.

Sonuçları görselleştirmenize ve değerlemeyi daha iyi anlamanıza yardımcı olmak için grafikler ve adım adım açıklamalar mevcuttur.

Neden Bu Finansal Hesaplayıcıyı Kullanmalısınız?

Bu iskonto edilmiş nakit akışı aracı, aşağıdaki alanlarda destek sağlayan daha geniş bir Finans Hesaplayıcı ailesinin bir parçasıdır:

  • Yatırım Planlaması: Nereye ve ne zaman yatırım yapacağınız konusunda daha akıllı kararlar alın.
  • Portföy Büyüme Tahmini: Farklı yatırımların uzun vadeli hedeflerinize nasıl katkıda bulunabileceğini görün.
  • Getiri Analizi: Ayrıntılı açıklamalarla potansiyel yatırım getirinizi anlayın.
  • Finansal Tahmin: Gelecekteki kazançları ve yatırım sonuçlarını daha doğru bir şekilde projekte edin.

Basit bir faiz hesaplayıcısı veya bileşik faiz aracı yerine, bu araç değişken nakit akışlarını dikkate alır ve bir varlığın uzun vadeli potansiyeline derinlemesine bir bakış sunar.

Sıkça Sorulan Sorular

DCF hesaplayıcı ne gösterir?

Projeksiyon nakit akışlarının bugünkü değerini, terminal değerin bugünkü değerini, net bugünkü değeri (NPV) ve yatırım fırsatınızın toplam içsel değerini gösterir.

Terminal değer nedir?

Terminal değer, yatırımın tahmin dönemi sonunda ne kadar değerli olabileceğini, sürekli büyüme modeli veya son yılın nakit akışının bir çarpanı kullanılarak tahmin eder.

Bunu yatırımları karşılaştırmak için kullanabilir miyim?

Evet. İçsel değer ve NPV sonuçlarını kullanarak farklı fırsatları yan yana karşılaştırabilir ve daha iyi finansal planlama ve portföy kararları alabilirsiniz.

Her nakit akışını manuel olarak girmem gerekiyor mu?

Hayır. "Otomatik Oluştur" düğmesi, ilk nakit akışınızı ve büyüme oranınızı kullanarak geri kalanını otomatik olarak tahmin eder.

Bu kimler için uygundur?

Yatırımcılar, analistler, öğrenciler ve yatırım analizi, sermaye bütçelemesi veya iş değerlemesi ile ilgilenen herkes için idealdir.

Bu Hesaplayıcıyla İlgili Faydalı Araçlar

Daha kapsamlı bir planlama için şu ek araçları kullanmayı düşünebilirsiniz:

  • Bugünkü Değer Hesaplayıcısı: Tek nakit akışlarına odaklanır.
  • Bileşik Faiz Hesaplayıcısı: Tasarruf ve yeniden yatırım senaryoları için harikadır.
  • ROI Hesaplayıcısı: Herhangi bir yatırım türü için hızlı getiri tahminleri sunar.
  • Gelecek Değer Aracı: Yatırımlarınızın zamanla nasıl büyüyebileceğini projekte edin.